警惕换汇风险。

　　“本认为通过香港握牌金融机构投资能安定，没思到栽在了‘熟东说念主先容’的换汇尺度。” 近日，内地投资者蒋某向记者请教了他在香港开户投资过程中，碰到上百万元资金“挥发”的阅历。现在内地警方已以诳骗案立案。蒋某赴港维权时，仅获涉行状务司理出头安抚，公司层面于今未给出细腻恢复。这场跨境投资纠纷，不仅露馅了内地投资者跨境换汇的风险罅隙，也折射出跨境投资维权等多重问题。

　　24小时“快速换汇”藏陷坑

　　2025年8月，蒋某议论通过香港某金融机构（以下简称“涉事公司”）投资总呈报掉期（TRS）及场外期权产物。涉事公司官网高傲，其握有香港1、2、4、7、9号执照，受香港证监会严格监管，恪守监管法则。

　　由于香港券商交往需以港币结算，蒋某需将东说念主民币兑换为港币入金。此时，该公司业务司理朱某主动建议“维护对接可靠换汇渠说念”，并宣称“换汇方是公司董事长的一又友，安全性皆备有保险”。

　　据蒋某回忆，朱某通过微信向其发送了三个内地银行账户——包含两个个东说念主账户和一个公司账户，要求蒋某按“先看港币到账、再转东说念主民币”的经过操作。“其时朱某说‘分批换汇更安全’，让我每次等对方把港币汇入我的香港汇丰账户，阐述余额加多后，再转对应东说念主民币到指定账户。” 

　　在24小时内，蒋某分4笔完成操作：对方每次“到账”后，蒋某通过内地银行向朱某指定的账户转入统统约147万元东说念主民币。然则，当蒋某将终末一笔东说念主民币转出后，却发现香港汇丰账户内此前“到账”的港币余额系数归零。“我迅速问银行，才知说念对方汇入的不是现款，而是远期支票，且在我转完东说念主民币后，对方立即惶恐了支票。” 蒋某说，此时他再接洽朱某，对方的说法却透彻回转——先是称“换汇方仍是失联”，随后改口“我方和换汇方不熟，董事长也不相识这个东说念主，以至莫得对方手机号”。

　　至此，蒋某意志到被骗，未必向内地警方报案，内地警正当式以“诳骗罪”立案窥探。而后，蒋某专程赴港找到涉事公司办公场合，却仅获朱某本东说念主的理论安抚。“公司其他负责东说念主经久不露面，也莫得任何书面回复或贬责决策。”蒋某说。

　　换汇尺度藏多重违法 多方牵扯戴厘清

　　记者梳理案件细节发现，这次纠纷中，涉事公司、业务司理朱某及换汇方的牵扯限制亟待明确，且露馅出跨境投资中的多重风险点。

　　从法律与监管层面来看，朱某的行径已涉嫌多重违法。根据香港《证券及期货条例》及香港证监会（SFC）要求，握牌券商职工不得介入客户的资金划转与换汇尺度，尤其不得保举非正规换汇渠说念。香港某握牌讼师向记者阐扬：“若朱某以‘公司董事长一又友’为由保举换汇方，并提供个东说念主账户，已涉嫌哄骗公司信誉误导投资者，属于违法行径；若其与换汇方存在利益关联，还可能触及共同诳骗。”

　　关于涉事公司的牵扯，前述讼师指出：“根据香港监管司法，金融机构需对职工的职务行径承担不绝牵扯。若朱某在使命中为客户先容换汇渠说念，且该行径与促成客户在公司交往平直关系，应视为职务行径，公司需对职工的违法操作导致的投资者耗费承担连带补偿牵扯。” 此外，记者通过香港证监会官网查询发现，涉事公司具备开展TRS及场外期权业务的禀赋，但该公司是否建造了职工行径管控机制，为何允许职工介入客户换汇尺度，现在仍未可知。

　　值得良善的是，蒋某碰到的“支票惶恐”换汇款式，已成为跨境诳骗的新套路。业内东说念主士清楚，此类诳骗时常哄骗投资者对香港银行“支票入账即高傲余额”司法的不了解——香港银行收到支票后，会先将金额计入客户账户余额，但需待支票收场后才完成本色资金划转；诳骗方恰是哄骗这一“本事差”，在投资者转出东说念主民币后立即惶恐支票，导致投资者“两端空”。

　　跨境维权难在哪？投资者需警惕三大风险

　　蒋某的碰到并非个例。连年来，跟着内地投资者跨境投资需求加多，相同“换汇陷坑”“券商兑付失约”等纠纷频发，但投资者维权时常面对“两地监管融合难、根据汇注难、实践难”等问题。

　　从维权路线来看，内地投资者在香港碰到投资纠纷，可通过三大渠说念维权：一是向香港证监会投诉，要求对券商进行探望；二是向香港投资者补偿基金央求补偿；三是在香港法院拿起民事诉讼。但本色操作中，这些路线均存在门槛。“香港法律尺度复杂，投资者需礼聘香港讼师，且诉讼资本较高；若涉案资金已被出动至境外，即使胜诉也难以实践。”上述香港握牌讼师示意。 

　　针对此案，内地警方虽已立案，但跨境窥探需依赖内地与香港的司法合营。在此布景下，监管部门及业内众人也教唆内地投资者，跨境投资需警惕三大风险：

一诟谇正规换汇风险，根据内地外汇不绝司法，个东说念主每年仅有5万好意思元便利化购汇额度，通过个东说念主账户暗里换汇属于犯警行径，不仅不受法律保护，还可能面对外汇不绝部门的罚金；

二是券商职工误导风险，切勿轻信券商职工保举的“第三方换汇渠说念”“熟东说念主先容”等，换汇应通过银行等正规金融机构办理；

三是复杂产物风险，TRS、场外期权等产物属于高风险金融孳生品，投资者需充分了解产物结构，评估本身风险承受才气，幸免盲目投资。

　　监管命令：加强跨境合营，完善投资者保护机制

　　针对日益增多的跨境投资纠纷，业内命令内地与香港加强监管合营，完善投资者保护机制。一方面，建议两地监管部门建造跨境投资纠纷快速反应机制，简化根据交换、案件协查经过，擢升跨境维权效果；另一方面，香港证监会应加强对握牌券商的职工行径监管，要求券商建造严格的职工行径准则，收敛职工介入客户资金划转尺度，并对违法券商加大处罚力度。

　　关于内地投资者，中海外汇不绝局此前也屡次教唆，个东说念主应通过正规渠说念办理外汇业务，切勿参与“地下银号”“暗里换汇”等非法举止；投资境外金融产物时，需采用合规机构，仔细阅读左券条件，留存关系根据，幸免因“轻信熟东说念主”“追求高收益”而堕入诳骗陷坑。

　　解泄气稿，记者屡次尝试通过邮件接洽涉事公司了解案件推崇，均未获回复。蒋某示意，他将链接通过香港证监会投诉，并筹议在香港拿起民事诉讼，“但愿通过我的阅历，教唆更多投资者警惕跨境投资中的风险，也但愿监管部门能爱好此类问题，匡助投资者珍爱正当权利。”

牵扯剪辑：江钰涵